業(yè)內(nèi)人士表示，央行金融科技委員會(huì)的成立意味著監(jiān)管層將金融科技監(jiān)管正式提上日程，而未來(lái)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也會(huì)更多地運(yùn)用技術(shù)手段來(lái)提升自身的監(jiān)管能力。伴隨監(jiān)管的加強(qiáng)，未來(lái)這一新興行業(yè)將進(jìn)一步朝向成熟方向發(fā)展。

　　金融科技監(jiān)管體制進(jìn)一步完善

　　此前，安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所和星展銀行共同發(fā)布的《中國(guó)FinTech崛起——重塑金融服務(wù)業(yè)》的報(bào)告稱，金融科技在中國(guó)主要擁有七個(gè)垂直市場(chǎng)：移動(dòng)支付和電子錢包;供應(yīng)鏈和消費(fèi)金融;互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái);在線理財(cái)平臺(tái);在線保險(xiǎn);個(gè)人財(cái)務(wù)管理;在線經(jīng)紀(jì)。

　　央行相關(guān)人士在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，金融科技委員會(huì)由央行科技工作分管行領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任主任委員，成員單位包括科技、貨幣政策、金融市場(chǎng)、金融穩(wěn)定、支付結(jié)算等相關(guān)司局。委員會(huì)將與產(chǎn)學(xué)研用各方加強(qiáng)溝通、密切協(xié)作，共同推動(dòng)我國(guó)金融科技健康有序發(fā)展。金融科技委員會(huì)的職能定位側(cè)重于加強(qiáng)金融科技工作的研究規(guī)劃和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。

　　花旗集團(tuán)銀行業(yè)研究團(tuán)隊(duì)副總監(jiān)田亞非在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，2016年可以說(shuō)是金融科技監(jiān)管的元年，國(guó)內(nèi)的金融監(jiān)管部門出臺(tái)了很多重要的政策，而設(shè)立金融科技委員會(huì)可視作監(jiān)管層將金融科技監(jiān)管正式提上日程。

　　普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢主管合伙人張立鈞表示，金融科技委員會(huì)的建立，意味著央行要著手做三件事：一是投入精力集中研究當(dāng)前市場(chǎng)在金融科技背景下出現(xiàn)的新問題，為未來(lái)推出政策指引打下基礎(chǔ);二是建立適合中國(guó)國(guó)情的金融科技監(jiān)管機(jī)制，引導(dǎo)科技金融在風(fēng)險(xiǎn)可控的環(huán)境下發(fā)展;三是應(yīng)用監(jiān)管科技(RegTech)判斷和分析金融科技企業(yè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，應(yīng)對(duì)新科技帶來(lái)的新風(fēng)險(xiǎn)。

　　近些年，金融科技企業(yè)在全球范圍內(nèi)的興起已經(jīng)促使一些國(guó)家有針對(duì)性地進(jìn)行了一些金融監(jiān)管方式的轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新。其中，英國(guó)的金融科技創(chuàng)新監(jiān)管模式尤其值得借鑒和參考。據(jù)張立鈞介紹，英國(guó)FCA(英國(guó)金融市場(chǎng)行為管理局)于2014年10月設(shè)立了創(chuàng)新項(xiàng)目(Project Innovate)，并為金融科技企業(yè)的各類創(chuàng)新活動(dòng)提供多重服務(wù)和支持，其中就包括實(shí)施監(jiān)管沙盒項(xiàng)目(Regulatory Sandbox)。這一項(xiàng)目旨在為新興的金融科技創(chuàng)新提供空間，并不斷調(diào)整既有監(jiān)管框架，探索新的監(jiān)管邊界。值得注意的是，監(jiān)管沙盒項(xiàng)目作為FCA支持金融科技企業(yè)發(fā)展的重要監(jiān)管模式創(chuàng)新，引起多國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)紛紛效仿。

　　“中國(guó)的監(jiān)管層可能也會(huì)汲取國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，在一定范圍內(nèi)測(cè)試金融科技公司的創(chuàng)新會(huì)帶來(lái)哪些影響。但是，中國(guó)的國(guó)情與國(guó)外又有所不同，中國(guó)的金融科技企業(yè)的發(fā)展在世界處于領(lǐng)先地位，因此，監(jiān)管的側(cè)重點(diǎn)應(yīng)該不僅是鼓勵(lì)創(chuàng)新而更重要的是加強(qiáng)風(fēng)控。”田亞非說(shuō)。

　　監(jiān)管強(qiáng)化科技手段運(yùn)用

　　央行相關(guān)人士還表示，安全是金融科技發(fā)展的基礎(chǔ)，創(chuàng)新是金融科技發(fā)展的動(dòng)力。因此，既要釋放金融科技創(chuàng)新發(fā)展的活力，又要切實(shí)提升監(jiān)管效率和質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新和安全的統(tǒng)一。采用監(jiān)管科技(RegTech)手段，不斷提升監(jiān)管能力和水平，逐步建立健全兼顧創(chuàng)新和安全的金融科技創(chuàng)新管理機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防控體系。

　　張立鈞認(rèn)為，大部分國(guó)家的金融科技監(jiān)管領(lǐng)域主要關(guān)注的重點(diǎn)包括監(jiān)管法案的簽署、新設(shè)或改組現(xiàn)有監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。但無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外，在監(jiān)管科技的應(yīng)用上還處于早期階段，并沒有十分有效和成熟的模式正在應(yīng)用中。

　　近日，中國(guó)人民銀行金融研究所所長(zhǎng)孫國(guó)峰刊文指出，金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)都需要RegTech。在金融機(jī)構(gòu)方面，RegTech公司利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新興數(shù)字技術(shù)幫助金融機(jī)構(gòu)核查其是否符合反洗錢等監(jiān)管政策、遵守相關(guān)監(jiān)管制度，避免由不滿足監(jiān)管合規(guī)要求而帶來(lái)的巨額罰款。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也需要RegTech來(lái)提升自身的監(jiān)管能力。

　　91金融董事長(zhǎng)許澤偉表示，著重強(qiáng)調(diào)要強(qiáng)化RegTech應(yīng)用實(shí)踐，體現(xiàn)了央行當(dāng)下對(duì)于金融科技監(jiān)管的思路，即防范金融科技帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，運(yùn)用金融科技提升監(jiān)管能力。這或可視作金融監(jiān)管從以“人”為主的行政手段監(jiān)管，過渡為以技術(shù)手段界定企業(yè)行為邊界的一個(gè)信號(hào)。他說(shuō)，一方面，以技術(shù)手段對(duì)金融科技企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，能夠更為有效封堵以“人”為主的行政監(jiān)管造成的漏洞，迫使金融科技企業(yè)在監(jiān)管體制內(nèi)進(jìn)行創(chuàng)新，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)有序發(fā)展;另一方面，金融科技企業(yè)也會(huì)更為積極地去探索大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，努力使企業(yè)能夠適應(yīng)新的行業(yè)趨勢(shì)。

　　爆發(fā)過后行業(yè)發(fā)展將趨平穩(wěn)

　　從行業(yè)發(fā)展角度看，金融科技在中國(guó)盡管發(fā)展迅速，但仍處起步階段。張立鈞表示，伴隨監(jiān)管層對(duì)金融科技行業(yè)監(jiān)管的加強(qiáng)，目前部分金融科技企業(yè)在開展的監(jiān)管套利類型業(yè)務(wù)將被進(jìn)一步限制，而行業(yè)的規(guī)范也將有利于新興行業(yè)進(jìn)一步向成熟方向發(fā)展。

　　田亞非也表示，2016年，中國(guó)金融科技行業(yè)的投資額經(jīng)歷了一個(gè)爆發(fā)式的增長(zhǎng)，不過目前這一勢(shì)頭已經(jīng)有所放緩，這或許與監(jiān)管政策有一定關(guān)系。在短期內(nèi)，行業(yè)的發(fā)展將會(huì)有所調(diào)整，但長(zhǎng)期看，中國(guó)金融科技行業(yè)發(fā)展仍具有很大空間，未來(lái)的增長(zhǎng)將更趨于平穩(wěn)。她還表示，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是中國(guó)金融科技行業(yè)中非常重要的一支發(fā)展力量，因此，未來(lái)，金融科技委員會(huì)可能會(huì)注重對(duì)P2P行業(yè)的監(jiān)管，這可能會(huì)加速該行業(yè)的整合。通過整合，一些小的、不符合規(guī)定的P2P公司或?qū)⑾А?/p>

　　張立鈞表示，在金融科技發(fā)展中有幾個(gè)問題需要正視，第一是目前出現(xiàn)的行業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，這將帶來(lái)用戶對(duì)行業(yè)喪失信心，導(dǎo)致客戶流失。第二是目前大部分金融科技企業(yè)過度關(guān)注模式創(chuàng)新而非技術(shù)創(chuàng)新，因此中國(guó)的金融科技企業(yè)更多的是“互聯(lián)網(wǎng)金融”公司而非“金融科技”公司。第三現(xiàn)有的金融科技創(chuàng)新仍然不夠，一旦出現(xiàn)產(chǎn)品同質(zhì)化和創(chuàng)新瓶頸，行業(yè)利潤(rùn)率下降也將阻礙行業(yè)發(fā)展。

　　許澤偉說(shuō)，從目前行業(yè)現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)金融科技行業(yè)主要是金融業(yè)搭建在線業(yè)務(wù)平臺(tái)，利用互聯(lián)網(wǎng)或者移動(dòng)終端的渠道來(lái)匯集海量的用戶和信息，來(lái)實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)中的資產(chǎn)端、交易端、支付端、資金端的任意組合的互聯(lián)互通，所以本質(zhì)上是對(duì)傳統(tǒng)金融渠道的變革，實(shí)現(xiàn)信息共享和業(yè)務(wù)融合。但縱深來(lái)看，金融科技還有更為廣闊的發(fā)展空間。金融科技應(yīng)該是金融業(yè)通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈這些新的IT技術(shù)來(lái)改變傳統(tǒng)的金融信息采集來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型、投資決策過程、信用中介角色等，以大幅提升傳統(tǒng)金融效率、解決傳統(tǒng)金融痛點(diǎn)。