長期以來，“做大做強”的理念一直貫穿在我國商業(yè)文化中，而且與“做強”相比，“做大”更是排在前面。在此理念的浸染下，各類金融機構(gòu)也以資產(chǎn)與業(yè)務規(guī)模的擴張，以尋求全國乃至全球布局為終極目標。在“求大”文化的競爭演進中，“求小”似乎變成了自甘落后，并且往往被看作與失敗的命運距離不遠。

　　這一點在商業(yè)銀行身上體現(xiàn)得尤為明顯，就一些大型銀行來看，在“大而不倒”思維的影響下，一度以資產(chǎn)規(guī)模、市值名列世界前茅為榮，卻沒有看到前車之鑒：1988年曾排名世界前6位的日本第一勸業(yè)銀行、住友銀行、富士銀行、三菱銀行、三和銀行及日本興業(yè)銀行，在國內(nèi)危機與全球銀行業(yè)變遷中黯然退場，到2010年排名世界前20位的銀行中，日本只剩2005年組建的三菱日聯(lián)銀行勉強居于世界第11位。

　　對于銀行占絕對主導的中國金融業(yè)來看，片面追求“做大做強”或“抓大放小”，其帶來的危害是深遠的。從機構(gòu)自身來看，往往會陷入以規(guī)模拼市場、忽視服務質(zhì)量和主動創(chuàng)新的困局。從宏觀層面來看，在國民儲蓄率居高不下、金融體系流動性經(jīng)常過剩的情況下，諸多部門和領(lǐng)域會出現(xiàn)金融供給短缺，尤其表現(xiàn)在那些落后部門或小企業(yè)身上，這就說明金融體系不能有效實現(xiàn)資金的供求配置均衡?，F(xiàn)在，我們強調(diào)金融改革轉(zhuǎn)向“抓小放大”，實際上有幾方面的內(nèi)涵。

　　首先，改革思路要充分重視“自下而上”的路徑。迄今為止，推動金融改革的基本路徑仍呈現(xiàn)“自上而下”特點。然而，基于“自上而下”的頂層設計和大思路能否成功，前提是監(jiān)管部門具有超常的智慧和魄力，這顯然并不現(xiàn)實，由此，推動金融改革更需要源于下層的“小智慧”。當然，我們所說的“自下而上”改革，并非是地方政府行政主導式的發(fā)展，而是真正來自民間的草根金融創(chuàng)新，為整個金融改革奠定豐厚的基層土壤。

　　其次，在整個金融機構(gòu)體系中，我們最缺少的是小型機構(gòu)和零售機構(gòu)。多數(shù)銀行機構(gòu)致力于成為卓有成效的批發(fā)銀行，即使近幾年打造零售銀行的呼聲不絕于耳，實際也只是錦上添花而已。對于健全的銀行體系來說，小銀行起碼在數(shù)量上應是絕對主流，如美國社區(qū)銀行雖然屢遭危機沖擊，但仍占據(jù)85%左右的比重。除了銀行機構(gòu)，能夠增強金融市場效率的其他各類小型非銀行金融機構(gòu)，在我國也發(fā)展緩慢，如消費金融、融資租賃等主體。

　　再次，就金融業(yè)服務對象來看，遠未形成面向小客戶的金融支持機制。與工業(yè)化和城市化中期相呼應，通常是快速擴張的大企業(yè)和大規(guī)?；A(chǔ)設施建設，引起“求大”的金融支持模式。而在我國逐步向后工業(yè)化和后城市化社會邁進之時，相匹配的金融機制未有實質(zhì)進展，因為在這種穩(wěn)定的經(jīng)濟社會發(fā)展階段，有限的大企業(yè)已難以支撐就業(yè)，加之投資增速放緩，只有眾多小企業(yè)和居民才是后工業(yè)社會的主角。由此，重視服務小微企業(yè)和居民，不僅是強調(diào)多幾家小機構(gòu)和開展一些產(chǎn)品創(chuàng)新，而在于為其創(chuàng)造一整套金融解決方案，以適應經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型需要。

　　第四，在金融機構(gòu)內(nèi)部，還存在諸多非市場化的“小”問題，被排除在機構(gòu)發(fā)展的“大戰(zhàn)略”之外，但足以使改革遭遇挫折。例如，銀行人事制度官僚化，一些金融機構(gòu)成為解決官員再發(fā)展的載體，形式上的嚴格風控掩飾了決策機制缺陷等。這些或是老生常談，或是被大戰(zhàn)略視而不見的小現(xiàn)象，卻極易使得銀行改革成為利益固化的工具，而非服務大眾。

　　最后，“求大”與“求小”之間的邊界不清晰。我們強調(diào)重視“小”的要素，并不簡單排斥“大”的方面。“求大”與“求小”建立在金融體系不同功能定位的基礎(chǔ)上。例如，大銀行的最優(yōu)客戶天然就是大企業(yè)，主板市場的最佳融資主體也是如此，以行政壓力推動它們增加對小企業(yè)的支持，反而會產(chǎn)生交易效率損失，這也是“放大”的含義之一。也就是說，大機構(gòu)和核心資本市場的發(fā)展目標，在于增強中國金融體系的內(nèi)在競爭力及國際話語權(quán)；小機構(gòu)及區(qū)域性資本市場的發(fā)展重點，則是彌補金融體系缺陷，更好地服務轉(zhuǎn)型中的實體經(jīng)濟目標。

　　可以說，我國金融改革既需要從全局和長遠視角來把握，也需要從出現(xiàn)的具體問題上予以應對。大處著眼，小處著手，這才是重樹金融改革思路的形象寫照。