完善銀行機構(gòu)體系，優(yōu)化信貸供給主體

　　目前，銀行仍是中小微企業(yè)的融資主渠道。中小微企業(yè)經(jīng)營信息和財務(wù)信息一般缺乏規(guī)范、透明，不全面、不及時、不連續(xù)，決定了銀行需要依靠除了財務(wù)報表之外各類非標(biāo)準(zhǔn)化的軟信息，對客戶還款能力和還款意愿進(jìn)行綜合判斷和交叉驗證，需要依靠投入大量的人力和網(wǎng)點資源進(jìn)行下沉式服務(wù)、社區(qū)化作業(yè)、貼近式授權(quán)、差異化風(fēng)控、專業(yè)化經(jīng)營，才能適應(yīng)中小微企業(yè)關(guān)系型信貸管理的內(nèi)在要求。線上信貸技術(shù)的發(fā)展有助于緩解中小微企業(yè)融資難題和滿足中小微企業(yè)部分融資需求，但不能滿足中小微企業(yè)全方位融資服務(wù)要求。對于長期習(xí)慣于依賴審計財務(wù)報表來對客戶還款能力進(jìn)行判斷，依賴足值、可變現(xiàn)、易保管的抵質(zhì)押物做風(fēng)險緩釋的傳統(tǒng)大中型銀行，在大中型企業(yè)和個人消費信貸等傳統(tǒng)信貸市場仍有生存空間的情況下，不會主動地把中小微企業(yè)融資市場作為主要市場去定位，久而久之越來越“不敢做、不能做、不會做、不愿做”中小微信貸業(yè)務(wù)。正是由于中小微企業(yè)信貸市場供給主體長期不足、市場競爭不充分，導(dǎo)致了規(guī)模龐大的中小微企業(yè)群體的旺盛融資需求得不到滿足。在經(jīng)濟高速增長過程中可以通過民間借貸、自身積累等方式緩解，但在經(jīng)濟增速放緩、下行壓力加大背景下融資難、融資貴問題就凸顯出來了。

　　一是適度增加中小銀行數(shù)量。適度增加中小銀行數(shù)量，可以起到直接增加中小微企業(yè)融資市場的供給主體、改善中小微企業(yè)融資金融服務(wù)和增加傳統(tǒng)大中型企業(yè)信貸和個人消費信貸市場參與主體，提高其競爭飽和度，倒逼現(xiàn)有的各類大中型銀行主動加大中小微企業(yè)融資市場戰(zhàn)略投入的“雙重”作用。

　　二是允許服務(wù)優(yōu)質(zhì)的城商行異地增設(shè)機構(gòu)。對城商行中小微企業(yè)融資服務(wù)能力進(jìn)行綜合評價，根據(jù)評分高低分檔確定差異化的機構(gòu)準(zhǔn)入政策。對于長期專注于中小微企業(yè)服務(wù)市場、中小微企業(yè)貸款占比高、資產(chǎn)質(zhì)量好、綜合管理能力強的城商行，允許在全國范圍內(nèi)設(shè)立分支機構(gòu)或控股設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，但必須明確堅持服務(wù)中小微企業(yè)市場定位。

　　三是適度擴大農(nóng)村商業(yè)銀行服務(wù)中小微企業(yè)的地域范圍。由于很多縣域本地中小微企業(yè)客戶群體規(guī)模較小，導(dǎo)致農(nóng)村商業(yè)銀行僅在本區(qū)域內(nèi)開展中小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，難以有內(nèi)生動力投入大量精力和人力構(gòu)建一整套中小微企業(yè)商業(yè)經(jīng)營模式，可以考慮在總體上堅持縣域范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)的同時，對于服務(wù)本地中小微企業(yè)較充分和資產(chǎn)質(zhì)量高的部分農(nóng)村商業(yè)銀行在本市或本省范圍內(nèi)開展中小微企業(yè)專營服務(wù)。這樣既可以增加其專注中小微信貸業(yè)務(wù)的內(nèi)生動力和商業(yè)可持續(xù)性，也可以擴大中小微企業(yè)銀行機構(gòu)供給總量。

　　完善信息公共產(chǎn)品供給，優(yōu)化銀企供需雙方信息溝通渠道

　　商業(yè)銀行開展中小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，首先面對的是如何解決與中小微企業(yè)信息不對稱的問題，還要考慮如何緩釋和分擔(dān)信用風(fēng)險問題。僅靠商業(yè)銀行自身力量解決這些問題難度大、成本高，這是導(dǎo)致中小微企業(yè)融資難、融資貴的深層次原因。因此，各國政府針對中小微企業(yè)融資市場存在的先天不足和失靈問題，把緩解中小微企業(yè)融資供需雙方的信息不對稱狀況和對中小微企業(yè)融資進(jìn)行政府增信、加大誠信社會建設(shè)作為破解中小微企業(yè)融資瓶頸的重要抓手。

　　搭建全國中小微企業(yè)融資信息共享平臺。鑒于解決好中小微企業(yè)融資問題對于當(dāng)前應(yīng)對世界經(jīng)濟不確定性增加、更大程度發(fā)揮中小微企業(yè)在經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、穩(wěn)定就業(yè)等方面舉足輕重的作用，建議國家有關(guān)部門牽頭組織各類金融機構(gòu)提出開展中小微企業(yè)融資服務(wù)所需的各類政府類公共信息需求和具體信息標(biāo)準(zhǔn)，自上而下在國家數(shù)據(jù)共享交換平臺體系建設(shè)、各省大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺建設(shè)中作為首批任務(wù)清單加以技術(shù)研發(fā)和功能實現(xiàn)。成立國家、省兩級中小微企業(yè)金融服務(wù)信息平臺研發(fā)運維機構(gòu)，采取企業(yè)化、市場化方式為各類金融機構(gòu)提供中小微企業(yè)金融各項信息服務(wù)，為金融機構(gòu)開展基于大數(shù)據(jù)、線上線下結(jié)合的中小微融資新模式、新技術(shù)、新產(chǎn)品提供信息產(chǎn)品服務(wù)。

　　高起點規(guī)范建設(shè)地方中小微企業(yè)融資擔(dān)保體系。中小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)是一項專業(yè)性很強、可持續(xù)經(jīng)營難度較大的金融類業(yè)務(wù)。地方中小微企業(yè)整體狀況、合作銀行經(jīng)營管理能力、地區(qū)信用生態(tài)環(huán)境、地方政府財力、地方官員市場化意識和政績觀、廉潔自律情況以及融資擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營管理人員專業(yè)化水平等因素都將很大程度上影響甚至決定著地方中小微企業(yè)融資擔(dān)保體系的安全性和可持續(xù)性。要汲取歷史上“農(nóng)村互助基金會”“城市信用社”發(fā)展過程中的有益經(jīng)驗教訓(xùn)，在推動各地政府性融資擔(dān)保體系建設(shè)一開始，就要高度重視科學(xué)治理機制建設(shè)和財政金融風(fēng)險監(jiān)管問題。

　　持續(xù)加大誠信社會建設(shè)力度。目前，我國社會信用體系建設(shè)已經(jīng)取得了重要進(jìn)展，但只是在部分領(lǐng)域形成了“不敢失信”的初步氛圍，全國范圍內(nèi)的“不能失信、不愿失信”的局面還遠(yuǎn)未形成。在根本上扭轉(zhuǎn)這種局面，要進(jìn)一步從制度層面做實守信激勵失信懲戒機制，通過信用信息交換共享，實現(xiàn)多部門、跨地區(qū)信用獎懲聯(lián)動，嚴(yán)厲打擊惡意逃廢債行為，“使守信者處處受益、失信者寸步難行”。同時，也要不斷提升全民誠信意識，完善誠信文化體系，在全社會廣泛形成守信光榮、失信可恥的濃厚氛圍，使誠實守信成為全民的自覺行為規(guī)范。

　　完善融資市場結(jié)構(gòu)，優(yōu)化融資市場供給多元化格局

　　當(dāng)前，各類銀行主要還是發(fā)放短期流動資金貸款，股權(quán)類投資機構(gòu)主要還是青睞科創(chuàng)型中小微企業(yè)，制造類、服務(wù)型中小微企業(yè)獲得中長期貸款和股權(quán)融資十分困難，中小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)供需矛盾越來越突出。解決好這對新矛盾，需要通盤考慮和頂層設(shè)計，在借鑒發(fā)達(dá)國家實踐經(jīng)驗基礎(chǔ)上充分考慮我國國情，走出一條政府引導(dǎo)、社會化和市場化運作、專業(yè)機構(gòu)具體經(jīng)營的商業(yè)可持續(xù)路子。

　　建立中小微企業(yè)投資基金體系?？煽紤]國家層面成立中小微企業(yè)投資基金，或依托國家開發(fā)銀行，在公開市場上募集資金，通過省級中小微企業(yè)投資管理公司或直接向各地各類經(jīng)認(rèn)證的中小微企業(yè)投資公司，提供1/3或2/3的專項貸款或股權(quán)投資。由國家投資基金和合格投資人共同承擔(dān)投資風(fēng)險，投資收益向合格投資人傾斜。允許各類銀行通過設(shè)立的各類子公司，按照商業(yè)化原則在一定限額內(nèi)投資參股或控股各地中小微企業(yè)投資公司，增加各地中小微企業(yè)投資公司資金來源。對各類股權(quán)投資機構(gòu)一視同仁，不分大小和所有制性質(zhì)，都可經(jīng)過嚴(yán)格評估認(rèn)證進(jìn)入國家中小微企業(yè)投資基金體系，并實行過程監(jiān)管、動態(tài)調(diào)整。

　　要鼓勵各類銀行加大中長期貸款投放力度。對符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、主業(yè)相對集中于實體經(jīng)濟、技術(shù)先進(jìn)、產(chǎn)品有市場的精專新特中小微企業(yè)直接發(fā)放中長期貸款，各級政府性融資擔(dān)保體系要逐步將中長期融資擔(dān)保納入支持范圍。建立順暢高效的知識產(chǎn)權(quán)、工業(yè)廠房設(shè)備等評估和抵質(zhì)押登記制度并積極培育相應(yīng)的流轉(zhuǎn)交易市場。

　　推動區(qū)域股權(quán)交易市場健康發(fā)展。區(qū)域性股權(quán)交易市場作為多層次資本市場的塔基部分，是資本市場服務(wù)中小微企業(yè)的重要基礎(chǔ)設(shè)施。通過在頂層制度設(shè)計上建立與更高層次資本市場的連通機制，地方政府加大政策引導(dǎo)和支持力度，充分發(fā)揮區(qū)域性股權(quán)交易市場的育苗功能，為中小微企業(yè)提供規(guī)范輔導(dǎo)、培訓(xùn)、改制、掛牌及股權(quán)交易、股權(quán)融資直至推薦上市等一體化服務(wù)。