在貨幣政策緊縮的背景下，當下銀行對中小企業(yè)普遍“供血不足”，民間借貸在部分地區(qū)再次盛行。令人關切的是，不少民間借貸已演化為高利貸。

　　部分民間借貸為何演化為非法的高利貸？道理十分簡單，那就是民間借貸風險過高，“高風險高收益”是市場經濟的投資鐵律，民間借貸的高風險必然要求高收益。民間借貸演化為高利貸，大大提高了中小企業(yè)的融資成本，惡化了其生存環(huán)境，也擾亂了金融秩序。要杜絕這一現(xiàn)象，根本出路是加強相關制度建設，切實降低民間借貸的市場風險。

　　降低民間借貸的風險，首先應完善民間借貸制度。比如，通過進一步降低小額貸款公司準入門檻等途徑，將更多的民間借貸納入國家金融監(jiān)管當中，讓民間借貸更多地從“地下”走到“地上”，規(guī)范化、陽光化運行，使得民間借貸資金的供給大增，其利率水平也自然會隨著供需關系的變化而大幅下降，逐步符合法律規(guī)定。

　　降低民間借貸的風險，還必須完善現(xiàn)行的《破產法》。民間借貸最大的風險就是借入方遭遇破產，而《破產法》對破產財產的清償順序等規(guī)定不盡合理，十分不利于對借出方的債權進行保護，大大增加了借出方的風險。目前的法律規(guī)定對破產企業(yè)的清償遵循以下順序：銀行等金融機構具有優(yōu)先受償權，可直接將抵押物變賣來實現(xiàn)自身的債權；余下的破產企業(yè)資產中，先要支付法院、管理人(通常為律所和會計所)的破產費用和相關費用，然后是支付破產企業(yè)所欠職工工資和社保補償金，再接著是破產企業(yè)所欠稅款，最后才是普通破產債權。在這樣的規(guī)定下，民間借貸一旦遭遇借入方破產，能要回的資金十分有限。筆者認為，《破產法》的核心應當是保護債權人的利益。普通債權人的債權受償順序應適當提前。

　　當前我國部分中小企業(yè)受融資困難、成本上升、人民幣升值等因素影響，出現(xiàn)了不同程度的經營困難。在這一背景下，相關部門規(guī)范和引導民間借貸、拓寬中小企業(yè)的融資渠道已經刻不容緩。而要規(guī)范民間借貸，制度建設是關鍵中的關鍵。